RadioBorsa - La tua guida controcorrente per investire bene nella Borsa e nella Vita

Un consulente molto “amabile”.
Un investimento presentato come a capitale garantito, con cedole del 5% netto.

Due coniugi decidono di investire 700.000 euro, convinti di aver trovato una soluzione sicura per i propri risparmi.

Le cedole arrivano davvero ogni mese. Solo che non erano rendimenti. 

Dietro quelle promesse si nascondeva infatti un vero e proprio castello di bugie, come racconta nel podcast l’avvocato Gianluca Buffa, che ha difeso i risparmiatori davanti all’Arbitro per le Controversie Finanziarie.

Nell’episodio spieghiamo anche come i clienti sono riusciti a incastrare il consulente, raccogliendo prove decisive che hanno permesso di ricostruire quanto era realmente accaduto.

📌 La decisione finale è stata chiara: la banca risponde del comportamento del proprio consulente ed è stata condannata a risarcire le perdite subite dagli investitori.

Già nel 1515, il navigatore Afonso de Albuquerque aveva intuito che chi controlla lo Stretto di Hormuz ha in mano le chiavi del commercio globale.

Oggi, a cinque secoli di distanza, quel sottile braccio di mare si conferma la "serratura del mondo", un passaggio obbligato per circa un quarto dell'energia mondiale, tra petrolio e gas naturale liquefatto. E quando questa serratura si blocca sotto il peso delle tensioni geopolitiche, non tremano solo le petroliere, ma anche i listini finanziari.

In questa nuova puntata di RadioBorsa analizziamo cosa sta succedendo davvero, andando oltre le narrazioni di superficie. Scopriremo che a fermare i flussi energetici e a far oscillare i prezzi del petrolio non sono solo i timori legati ad attacchi militari, ma dinamiche finanziarie molto concrete come l'impennata dei premi assicurativi, saliti fino a dodici volte il loro valore. Le compagnie hanno infatti dichiarato l'area zona ad alto rischio, paralizzando centinaia di navi ed esponendo aree come l'Europa e l'Asia a forti vulnerabilità economiche ed energetiche.

Ma come dovrebbero comportarsi gli investitori quando il mondo sembra perdere la rotta? I dati ci aiutano a mantenere la lucidità: analizzando oltre un secolo di storia finanziaria, emerge che i crolli di Borsa più profondi non sono quasi mai causati da conflitti geopolitici, bensì da recessioni e crisi puramente economiche. Dal 1900 a oggi ci sono stati ben diciannove crolli superiori al 20%, eppure, ogni singola volta, il mercato ha saputo riprendersi.

Il vero nemico dei nostri risparmi nel lungo periodo non è la volatilità di queste settimane, ma l'inflazione e, soprattutto, l'impulsività dettata dal panico. In questo episodio vi spieghiamo perché la migliore difesa resta un metodo rigoroso e un piano d'investimento strutturato. Infine, diamo spazio a un approfondimento sul nuovo video YouTube di SoldiExpert dedicato all'analisi del fondo FAM Fidelity World, per aiutarvi a capire cosa si nasconde realmente dentro i vostri portafogli.

È possibile investire nella gestione attiva di un fondo comune pagando molto meno grazie a un ETF? In questo podcast analizziamo un caso concreto che mostra come oggi sia possibile sfruttare le competenze di un grande gestore come BlackRock attraverso un ETF attivo, con costi nettamente inferiori rispetto al fondo tradizionale.

Partiamo dal confronto tra iShares Euro Flexible Income Bond Active ETF (IE000R7KKFN3 - IE000NHAIBN0) e il BGF Euro Flexible Income Bond Fund (LU2144843237). Di fatto si tratta della stessa strategia obbligazionaria – focalizzata su corporate bond, strumenti subordinati come AT1, ABS e CLO – ma inserita in due strutture diverse: un fondo comune a gestione attiva e un ETF attivo quotato sul mercato.

Spieghiamo in modo semplice la differenza tra ETF passivi, ETF attivi e fondi attivi, chiarendo come la gestione attiva possa essere “incapsulata” all’interno di un ETF. A parità di strategia, ciò che fa davvero la differenza sono i costi: il fondo presenta un costo annuo complessivo superiore al 2,6%, mentre l’ETF si ferma intorno allo 0,69%.

Una distanza che nel lungo periodo può incidere in modo significativo sui rendimenti. Approfondiamo anche il tema delle retrocessioni, ovvero il meccanismo con cui una parte importante delle commissioni dei fondi viene distribuita alla rete bancaria e alla catena di collocamento.

Gli ETF, invece, non prevedono questo sistema e risultano quindi più trasparenti, efficienti e facilmente acquistabili tramite il proprio conto titoli. Il podcast è utile per chi vuole capire come sta evolvendo il mondo del risparmio gestito, perché sempre più società stanno lanciando ETF attivi e quali sono i reali vantaggi per l’investitore finale.

Tensioni geopolitiche. Mercati in rosso. Petrolio che sale.

E la domanda è sempre la stessa: cosa faccio con i miei investimenti?

Nella nuova puntata di Financial Fitness parliamo di guerra e mercati finanziari: cosa succede davvero a Borse, oro, inflazione e tassi nelle fasi di crisi.

Ma soprattutto parliamo di comportamento.Perché spesso non è la guerra a distruggere i patrimoni. È il panico.Le Borse possono salire anche sotto le bombe.

Ma gli investitori sono a prova di bomba?

Esistono davvero obbligazioni che rendono oltre il 7% annuo in modo sicuro?

Oppure è solo marketing finanziario ben confezionato? 

In questo podcast analizziamo due casi concreti: un’obbligazione di UniCredit con scadenza 2051 e un’emissione di Citigroup con scadenza 2050 che promettono rendimenti superiori al 7% annuo. 

Numeri fuori mercato? Non proprio. Il punto è capire come vengono calcolati.

Approfondiamo:
• Differenza tra interesse semplice e interesse composto
• Perché il 7,7% non è il rendimento reale
• Il rendimento effettivo lordo e netto a confronto
• Tassazione 26% obbligazioni corporate vs 12,5% titoli di Stato
• Confronto con un BTP 2050
• Rischio tasso e sensibilità alle variazioni dei rendimenti
• Clausola callable e perché favorisce l’emittente
• Impatto fiscale e gestione delle minusvalenze

Scopriremo che il rendimento reale composto dell’obbligazione Citigroup è circa 4,39% lordo, molto vicino a quello di un BTP di pari scadenza. Ma dopo la tassazione il titolo di Stato risulta più efficiente per un investitore italiano.

Quando vediamo rendimenti apparentemente “miracolosi”, è fondamentale fermarsi e analizzare bene la struttura dello strumento. In finanza i numeri possono essere presentati in modi diversi, ma quello che conta è il rendimento effettivo.