Segreti Bancari Podcast

Le obbligazioni hanno fatto guadagnare una fortuna agli italiani. Ma hanno anche provocato perdite pesantissime. E oggi che i rendimenti sono tornati interessanti, siamo sicuri di aver imparato la lezione?

Negli anni ‘80 eravamo i BOT People: compravamo BOT e BTP attratti da cedole a doppia cifra, spesso ignorando l’effetto dell’inflazione. Negli anni ’90, con il calo dei tassi, arrivarono guadagni straordinari. Poi i crack di Cirio, Parmalat e Giacomelli, le crisi bancarie e il crollo dei prezzi obbligazionari del 2022 ci hanno ricordato una verità scomoda: anche con le obbligazioni si possono perdere molti soldi.

Oggi siamo davanti a un nuovo capitolo di questa storia d’amore e odio. In questa puntata di Segreti Bancari Live ripercorriamo oltre 40 anni di storia per capire quali errori evitare e, soprattutto, come valutare le opportunità che il mercato obbligazionario offre oggi.

Perché la domanda giusta non è soltanto quanto rende un’obbligazione, ma se quell’obbligazione è davvero adatta al tuo portafoglio. 🎯 VUOI SCOPRIRE COME INVESTE UN CONSULENTE FINANZIARIO INDIPENDENTE? Scarica gratuitamente il nostro Portafoglio Modello e scopri un approccio agli investimenti basato sulla diversificazione, sulla strategia e sull’assenza di conflitti di interesse. 👉 https://servizi.segretibancari.com/pages/investment-club

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Warren Buffett ha lasciato Berkshire Hathaway con una montagna di liquidità. E la società ha continuato ad accumularne, mentre Wall Street registrava valutazioni sempre più elevate. È un segnale che dovrebbe preoccuparci?

Quando i mercati sono ai massimi, molti investitori si trovano davanti allo stesso dilemma: investire subito, aspettare una correzione oppure mantenere il denaro sul conto? In questa puntata di Segreti Bancari analizziamo tre indicatori che invitano alla prudenza:
le valutazioni elevate delle azioni americane,
il crescente indebitamento degli investitori
la concentrazione dell’S&P 500 in poche grandi aziende.
Ma c’è un’altra faccia della medaglia. Uno studio di Charles Schwab dimostra quanto possa essere costoso aspettare continuamente il momento perfetto per investire. Persino acquistare nei momenti peggiori può rivelarsi preferibile a rimanere sistematicamente fuori dal mercato.

La vera domanda non è quando arriverà il prossimo crollo, ma come preparare il proprio patrimonio ad affrontarlo.

Scopriremo perché un piano di investimento graduale può aiutare a superare l’incertezza, quali rischi comporta mantenere troppa liquidità e come investire con disciplina senza cercare di prevedere i mercati. 🎯 Vuoi passare dalle previsioni a un metodo di investimento?

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Segreti Bancari è il progetto divulgativo di Bert Consulting SCF, società di consulenza finanziaria indipendente. La chiarezza che mancava ai tuoi investimenti.

Lo spread torna a salire e, insieme a lui, tornano le domande: dobbiamo preoccuparci? Cosa succede ai BTP? E soprattutto, bisogna cambiare qualcosa nei nostri investimenti?

In questa puntata partiamo da ciò che sta accadendo sui mercati per capire cosa misura davvero lo spread, perché può aumentare e quali conseguenze può avere sul patrimonio di un investitore. Ma arriviamo soprattutto alla domanda più importante: come ci si comporta quando lo scenario cambia?

La risposta non è cercare di prevedere dove sarà lo spread domani. È costruire prima un portafoglio diversificato, coerente con i propri obiettivi e capace di affrontare scenari differenti senza dover rincorrere ogni movimento dei mercati.

Perché le buone decisioni di investimento non si prendono durante la tempesta. Si preparano quando il mare è ancora calmo.

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Il contenuto ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza finanziaria personalizzata né sollecitazione all’investimento.

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Solo pochi mesi fa i mercati si aspettavano una progressiva discesa dei tassi. Oggi lo scenario è cambiato e i rendimenti obbligazionari sono tornati a salire. Com’è possibile che aspettative considerate molto probabili vengano ribaltate in così poco tempo? 

In questo episodio partiamo da ciò che sta accadendo sui mercati per capire un principio fondamentale della gestione patrimoniale: prevedere il futuro è molto più difficile che prepararsi ad affrontarlo.

Analizzeremo cosa sta spingendo i rendimenti, dal ritorno delle pressioni inflazionistiche alla crescita dei debiti pubblici, fino a un fenomeno meno evidente: la crescente concorrenza delle grandi società tecnologiche sul mercato obbligazionario.

Vedremo anche perché tenere troppa liquidità non significa necessariamente essere prudenti e come duration, qualità creditizia, diversificazione, fiscalità e rischio valutario possono cambiare il comportamento di un portafoglio.

Perché quando si gestisce un patrimonio importante, la domanda non dovrebbe essere soltanto “cosa faranno i mercati?”, ma soprattutto: “Il mio portafoglio è costruito per affrontare ciò che non posso prevedere?”

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Quando i mercati sono tranquilli, anche alcuni errori di investimento possono rimanere nascosti per molto tempo. Poi lo scenario cambia, aumenta l’incertezza e ciò che sembrava funzionare comincia a mostrare le proprie debolezze.

È come quando si abbassa la marea: improvvisamente diventa visibile ciò che prima rimaneva sotto la superficie.
In questa puntata analizziamo 4 errori che ricorrono nei portafogli degli investitori italiani e vediamo perché non è necessario aspettare la prossima crisi per accorgersene. Parleremo di concentrazione, diversificazione, scelte basate su ciò che ha funzionato in passato e, soprattutto, della differenza tra possedere molti investimenti e avere un portafoglio costruito secondo una strategia precisa.

Perché il punto non è prevedere quale mercato salirà, dove andranno i tassi o quando arriverà la prossima fase difficile. La vera domanda è: il tuo portafoglio è costruito per affrontare anche uno scenario diverso da quello che ti aspetti?

Se vuoi vedere concretamente come applichiamo questi principi, puoi scaricare gratuitamente il nostro Portafoglio Modello dal link dell’episodio.

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